Ieškoti
  • Nextury Technology Fund

2021 m. Q1 uždirbome 5,86% grąžą investuotojams. Paskutinių 12 mėnesių grąža sudarė 62,30%


Aukščiausią tašką per pastaruosius metus pasiekęs vartotojų pasitikėjimo lygio indeksas rodo, kad technologijų rinka žengia spartaus atsigavimo link. 2021-aisiais visas pasaulis alsuoja viltimi, kad netrukus pajudėsime iš stagnacijos, tačiau paanalizuokime, kaip viskas atrodo iš arčiau.


Technologijų sektoriui pirmąjį ketvirtį didžiausią įtaką darė lustų paklausa. Nukentėjo visa rinka, net didžiausi puslaidininkių gamintojai: „Intel“, „Nvidia“, „AMD“, „Foxconn“ (pagr. „Apple“ tiekėjas), taip pat telefonų, elektromobilių gamintojai. Tiesa, investuotojams tai nebūtinai bloga naujiena.

Šis trūkumas atsirado dėl daugybės priežasčių, pavyzdžiui, auganti technologijų paklausa, 6 dienas užblokuotu buvęs Sueco kanalas. Tačiau bene labiausiai prie to prisidėjo kompiuterių rinkos sprogimas: pandemijos metu išaugo paklausa nešiojamiems ir asmeniniams kompiuteriams, taip pat vaizdo plokštėms (dėl toliau augančios kriptovaliutų rinkos).


Gamintojai greitai prisitaiko prie rinkos pokyčių: „Intel“ paskelbė apie 20 mlrd. USD gamyklos statybas, o „Taiwan Semiconductor“ planuoja net 100 mlrd. USD investiciją. „Samsung Eyes“ investuoja iki 17 milijardų dolerių į naują JAV drožlių gamyklą, Pietų Korėjos elektronikos milžinė tiria puslaidininkių gamyklas Teksase, Arizonoje ir Niujorke. Tai reiškia, kad pasiūla paklausą viršija tik laikinai, o ilguoju periodu, iš puslaidininkių gamintojų galima tikėtis ypač gerų rezultatų.


Kinijos tikslu ir toliau išlieka auginti pelną ir įtaką


Metų pradžioje Donaldo Trumpo vietą JAV prezidento kėdėje užėmė Joe Bidenas. Skirtingai nei kai kurie tikėjosi, naujasis šalies prezidentas visiškai nenuolaidžiavo Kinijai ir šalies politikos nepakeitė. Kinijos akcijų vertės smukimui įtaką padarė Kinijos reguliatorių retorika, skelbianti, kad kontroliuos pernelyg sparčiai augančių kompanijų kainas.


Nepaisant to, „Tencent“ šį ketvirtį sugebėjo savo pelną užauginti net 175 proc., o „Baidu“ akcijų kaina buvo pasiekusi aukščiausią lygį per visą istoriją. Tad nors JAV prezidentas pasikeitė, panašu, kad situacija rinkose išliks ta pati: dalis Kinijos kompanijų ir toliau turės didžiulių problemų bandant įsitvirtinti kitose rinkose, o tokios kompanijos kaip „Apple“ ar „Microsoft“ ir toliau augins savo svarbą.

Vienu ryškiausių pavyzdžių galima vadinti ,,Alibaba” atvejį. Viešo konflikto su reguliatoriais pasekme tapo 2.8 mlrd. bauda. Nors investuotojams ši situacija kėlė didelį nerimą, o akcijų kainos krito, sumokėjus baudą akcijų kainos į šią situaciją sureagavo greitai - pradėjo kilti. Be to, sumažėjo rizika dėl galimų reguliatoriaus veiksmų ateityje.

Plėtra nesustoja, technologinės kompanijos linkusios eksperimentams


Kalbant apie šias kompanijas ir kitus kompiuterių gamintojus, greitu metu galima tikėtis renesanso kompiuterių rinkoje. „Apple“ panaudoti „ARM“ architektūra paremti „M1“ procesoriai susilaukė didėlės sėkmės, todėl dabar savo procesorius, naudojančius šią architektūrą, galimai ruošia ir kitos bendrovės. Kadangi „ARM“ procesoriai turi ženklius pranašumus, tikimasi, kad pirkėjai savo kompiuterius atsinaujinti bus linkę labiau ir kompiuterių pardavimai smarkiai augs.


Be to, technologijų kompanijos apskritai linkusios užimti vis daugiau įvairių rinkų. Štai „Microsoft“ laimėjo 21,9 mlrd. USD vertės sutartį su JAV kariuomene. Už šią sumą „Microsoft“ parduos „HoloLens“ papildytos realybės akinius kartu su „Azure“ debesų kompiuterijos servisu, tuo tarpu iš „Apple“ vis dažniau sklinda gandai apie autonominio automobilio kūrimo procesą. Teigiama, kad kompanija buvo beveik sutarusi su „Hyundai-Kia“, tačiau vėliau buvo paskelbta, kad partnerystę nuspręsta nutraukti arba bent jau nukelti.


Didelis potencialas augimui


Nors technologijų kompanijų vertė per pirmąjį šių metų ketvirtį pakilo 5 proc. ir toliau augina potencialą.

JAV, Jungtinės Karalystės ir Europos rinkos jau tikisi beveik pilno atsidarymo iki vasaros pabaigos – svarbiausiais prioritetais išlieka prekybos suvaržymų bei judėjimo ribojimų panaikinimas. Nors pirmąjį šių metų ketvirtį situacija glumino – technologijų bendrovių akcijų kainos svyravo, tačiau netrukus rinka atsigavo, o „Nextury Technology Fund“ vienetų kaina pakilo 5,86 proc., tuo tarpu per 12 mėnesių fondas sugeneravo +62,30 proc. grąžą.


Neseniai įvykusi rinkos korekcija parodė, kad pasitikėjimas technologijų kompanijomis yra, o augimo potencialas dar nėra pilnai išnaudotas. JAV, Europos ir Azijos rinkos jau yra pasiruošusios pilnam ekonomikos perkrovimui po masinės vakcinacijos, kuri vykdoma gana sėkmingai. Prognozuojama, kad 2022-ųjų pradžioje visiškai atsigaus ir kitos pasaulinės rinkos.

Per ateinančius kelerius metus galime tikėtis ir ypač daug inovacijų medtech srityje, kuri ilgą laiką buvo stagnacijoje. Na, o su 5G startu pasaulyje taip pat matysime vis daugiau autonominių automobilių, išmanių namų įrenginių ir kitų inovacijų, kas reiškia ne tik patogesnį gyvenimą žmonijai, bet ir augsiančią puslaidininkių gamintojų, debesų kompiuterijos, serverių paslaugų tiekėjų, (tokių kaip „Amazon“, „Google“ ar „Microsoft“), bei kitų technologijų kompanijų svarbą.


Domina investicijos į sėkmingiausias technologijų bendroves visame pasaulyje? >>